港股汽车产业链上涨，比亚迪股份、速腾聚创涨超8%，广汽集团、小米集团涨幅超4%，港股通汽车ETF万家、港股通汽车ETF汇添富、港股通汽车ETF富国、港股通汽车ETF华宝、港股汽车ETF工银、港股通汽车ETF华夏、港股通汽车ETF广发、港股通汽车ETF南方、港股汽车ETF国泰、港股汽车ETF天弘、港股通汽车ETF鹏华、港股通汽车ETF鹏华涨超2%。
港股通汽车ETF跟踪恒生港股通汽车主题指数，覆盖整车制造、三电核心零部件、智能驾驶配套、汽车后市场等上下游环节。
消息面上，多家新能源车企6月交付成绩单出炉，零跑汽车以超9万辆断层领先，蔚来、小鹏双双迈过4万辆大关。比亚迪6月实现销量40.35万辆，同比增长5.5%，稳居榜首；零跑汽车全球交付93376台新车，再创月度新高，同比增长95%；鸿蒙智行交付超5万辆，蔚来、小鹏均交付超4万辆，极氪、深蓝、理想、小米则均处于3万阵营。
乘联会数据显示，6月1日至21日全国乘用车零售量同比下降23%，但新能源汽车零售渗透率达63.8%。乘联会秘书长崔东树表示，"燃油冷、新能源热"已成为中国汽车市场最大焦点。 多家机构一致看好中国汽车的出口前景。海外市场的单车利润远高于国内，是自主品牌实现盈利突破的关键。欧洲已成为第一大出口市场，份额有望从当前的7%提升至2030年的16%。
此外，工业和信息化部组织制定并归口的《智能网联汽车 组合驾驶辅助系统安全要求》（GB47955―2026）强制性国家标准由国家市场监督管理总局、国家标准化管理委员会批准发布，拟于2027年1月1日起正式实施。文件搭建适配国内产业的智驾安全指标体系，统一 L2 级组合辅助驾驶合规标准，推动行业规范化、高质量发展，长期利好具备完整智驾自研能力、布局传感器、域控、车载软件的头部车企及上游零部件产业链，打开智能汽车长期成长空间。
国金证券看好出海弹性大、智能化以及细分行业集中带来的机会：1）展望下半年，汽车行业的核心变化在于：出海持续高速增长、AI对汽车的影响持续深化&智能驾驶迎来拐点、内需尤其是中高端的内需有望底部向上；2）整车方面，内销整体承压背景下，出口销量有望持续超预期、40万以上市场仍有较大机会，看好出口销量高增长、高端化车型业绩弹性大的车企；3）智能化方面：汽车AI及机器人进入加速阶段，智能驾驶有望迎来消费者需求的拐点；4）汽车零部件方面：细分行业进入头部企业强者恒强阶段。
方正证券表示，静待7-8月内需逐渐修复，看好出海长线主题：当前汽车板块整体市盈率已逐步回落至29倍水平，估值水平达近2年约17%分位，伴随6月比亚迪、零跑等新车密集发布，国内终端需求有望逐步回暖修复；出口端，2026Q1中国乘用车累计出口184万辆，同比大幅增长65%,出口韧性持续验证；叠加高油价背景下海外需求旺盛，建议关注汽车出海长线确定性投资机遇。
华泰证券指出，展望26H2，补贴退坡与购置税开征的背景下内需或延续弱复苏态势，下调全年零售销量138万辆至2040万辆，内销破局点在于依托闪充与智驾技术构筑的车型/品牌α；本轮投资视角更应从销量聚焦切换至利润聚焦；测算头部自主车企海外单车盈利约1.5-2万元、为国内的3-6倍，利润弹性显著更大。同时随着高油价催化海外电动化提速、自主车企海外产品、渠道、产能体系化布局成熟；看好中国车企出口增长斜率变陡，上调26年出口销量至790万辆，看好具备出口占比较高、布局领先的车企。
